劉同學
2020-06-15 19:42最后說模型假設都是非流動性資產(chǎn)，但實際流動性資產(chǎn)更多，a value approach指的是什么方法呢？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-06-16 15:52
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同學你好，這個意思就是說，很多資產(chǎn)的信用風險研究，我們假定他們是流動性比較差的（比如貸款），但實際上這些資產(chǎn)可以在市場上進行交易，是流動性的，比如常見的資產(chǎn)證券化類的產(chǎn)品，那么這些產(chǎn)品在市場上交易的話，肯定是會有相應的交易價格的，這些價格反應的就是相應產(chǎn)品的價值，所謂的value approach指的是就是看產(chǎn)品對應的交易價格，來分析它的信用風險的
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追問
用價格分析信用風險的模型或者方法具體叫啥呢，能舉幾個個例子嗎~
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追答
同學你好，書上這里只是提到了這個名字而已，并沒有展開介紹的，我們只需要了解一下就好了呀
價值分析就是看產(chǎn)品在市場上實際的交易價格是什么樣子的，比如，一個MBS債券，賣價是95，過了一段時間之后，價格跌到了85，如果只考慮信用風險的話，很明顯價格跌了這么多，就說明它的風險增大了呀，所以投資者都不愿意購買了，因此MBS債券只有供給，沒有需求，價格就降下去了呀(#^.^#)
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