gaoyang
2020-06-16 09:35老師,我就Notes中Manager Selection的連續(xù)36.1第2、3題,提問。題目和答案看的似懂非懂。他的意思是說,業(yè)績差距大的時候,留用差基金經理的機會成本就比較高;業(yè)績差距小的時候,留用差基金經理的機會成本就比較小。是這個意思嗎?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2020-06-16 16:57
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同學你好
這里我還是建議你按原版書的邏輯來記。
樣本容量和分布均值的差異越小,分布的離散度越大,則一類錯誤或二類錯誤的預期成本越小(樣本容量差異小、分布的均值差異小,說明分析時取樣的方式相似,因此不會因為取樣的原因,導致樣本選擇性偏差,從而錯誤的判斷了基金經理的表現;分布的差異大,說明越容易區(qū)分表現好和表現差的基金經理,從而不容易產生一類錯誤和二類錯誤,因此一類錯誤和二類錯誤的成本都會比較小。
換成NOTES的角度這里的分布差異小,就相當于上面這句話反過來說,如果分布差異小,那就意味著好的基金經理和壞的基金經理是差不多的,所以就算犯錯了,機會成本也是小的。
