袁同學(xué)
2020-06-16 10:5105年asset allocation 的第三題目的B問,為什么收益率目標6%,標準差低于12%,答案的組合就直接選擇了5和無風(fēng)險資產(chǎn)?為什么不是5和其他資產(chǎn),比如說7,5和7 也可以有一個6%收益的組合?
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1個回答
Vincent助教
2020-06-18 19:49
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同學(xué)你好,同等回報之下,找風(fēng)險更小的組合。
5和無風(fēng)險資產(chǎn)的組合標準差小于5和7的組合標準差,因為無風(fēng)險資產(chǎn)的標準差為0.
我們可以回憶下一級的組合,CAL線是優(yōu)于單單風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的有效前沿,因為同等回報,風(fēng)險更小;同等風(fēng)險,回報更高。
