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Danyi助教
2020-06-17 17:59
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同學你好,
選項A: 因為par curve是由那些價格與面值相等(selling at par)的債券所構成的收益率曲線,所以coupon rate就應該等于par rate。
par rate和 spot rate都可以理解為折現(xiàn)率的概念。這里我們舉個例子:比如當我們已知spot rate:s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的,也就是coupon,而前面說到了coupon rate=par rate,因此par rate可以通過spot rate來求出。所以說Par curve是從spot curve中獲得的。
