Bruce
2020-06-18 04:50為什么這里說DV01 is more appropriate than effecive duration for swap ? DV01是與portfolio size 有關(guān),effective duration 是 百分率,swap 的初使價值都是0, 如何理解呢,謝謝
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-06-18 17:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,利率互換在期初簽訂時價值為0(雙方是基于同樣的預(yù)期的,對雙方來說是公平的)。
此時利率變動,會引起互換合約價值發(fā)生變化。此時這是一個從0價值變?yōu)橛袃r值的一個過程,因此我們關(guān)注點的重點是合約價值到底變化了多少(DV01)。而非變動了多少百分比(有效久期)
