karen
2020-06-21 11:43老師您好，書上p514第二題，解析中畫括號(hào)部分沒(méi)有看懂，題目中the smaller securities是這種類型股票交易量小，配合第三個(gè)已知條件作為整個(gè)position size 的上限，是這個(gè)意思嗎？另外解析中后面?0.15%和為什么要持有smallercap position沒(méi)看明白，謝謝老師
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-06-22 10:21
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同學(xué)你好！
1.是這個(gè)意思。三個(gè)條件就是用來(lái)確定position size的上限。
2.第一個(gè)條件說(shuō)明了：No investment in any security whose index weight is less than 0.015%；第二個(gè)條件Maximum position size equal to the lesser of 10× the index weight...。通過(guò)已經(jīng)求出的position size的上限，除以（10× 0.015%），反求出整個(gè)portfolio的上限。那么超過(guò)的話，就需要配置更多的小市值的股票。
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