譚同學(xué)
2020-06-22 22:05請老師再解釋一遍這個內(nèi)容(這個公式的推導(dǎo)),真的聽不懂視頻里的邏輯。。。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-06-23 16:34
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同學(xué)你好,要回顧一下分位點的定義:距離均值幾倍標準差
這里實際上就是對橫坐標的一個切分。
Z表示的是距離均值u有幾倍標準差的距離。Z*sigma表示的是距離u究竟有多遠。當(dāng)置信水平是95%時,會得到一個Z,此時我們就能得到95%時,VAR距離u有多遠的距離我們就可以確定下來。也就是圖中的公式
