岳同學(xué)
2020-06-23 11:34請問老師在講解百題中Asset allocation 的 case 4 Q5中提到 forward premium 的 roll yield 是負(fù)的，但是後來說BRL/AUD 時，又說forward premium的 roll yield 是正的，我這邊觀念有點(diǎn)混淆了，可以幫忙釐清一下嗎? 謝謝
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2020-06-23 19:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
因?yàn)閷_匯率風(fēng)險，我們使用DC/FC的方式標(biāo)價，而且是使用short forward進(jìn)行對沖。所以對空頭來說，如果是forward discount，roll yield是負(fù)的；因?yàn)橥瑯拥臇|西，我將來賣的更便宜，如果是forward premium，roll yield是正的，因?yàn)橥瑯拥臇|西，我將來賣的更貴。
0
0
0
0
