圓同學(xué)
2020-06-24 15:32這個套的組合看不懂。0.5 a+0.5c,不就是D嗎??對于long short 的方向,看不明白
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1個回答
Johnny助教
2020-06-24 18:22
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同學(xué)你好,0.5a+0.5c和D有著相同的factor sensitivity,但是預(yù)期回報是不一樣的,D比0.5a+0.5c有著更高的預(yù)期回報,因此套利方式就是long D,short 0.5a+0.5c。所以就是買入回報高的,賣出回報低的。
