趙同學(xué)
2020-06-26 16:021. 圖片中的題是默認(rèn)歐式期權(quán)么？無提前行權(quán)的問題？ 2. 考試中怎么說？ 3. 此題就是再算2-yrs看漲期權(quán)value 就把第二年的折到0時(shí)刻即可是么？第一年的怎么考慮？ 謝謝～
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-06-28 10:20
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同學(xué)你好！
1.這題其實(shí)歐式、美式算出來一樣，無提前行權(quán)問題。因?yàn)镃+算出來8.1776，大于1年期提前行權(quán)時(shí)的7，所以不會(huì)提前行權(quán)。
2.考試中一般會(huì)明確是什么類型的期權(quán)。
3.期權(quán)的二叉樹就是第二年的期權(quán)價(jià)值折現(xiàn)到第一年，第一年的價(jià)值折現(xiàn)到0時(shí)刻。第一年的問題，主要看是美式還是歐式，歐式就是不斷往前折現(xiàn)。美式就是第二年折現(xiàn)的價(jià)值和第一年提前行權(quán)的價(jià)值相比較，取較大值作為第一年的期權(quán)價(jià)值，然后在折現(xiàn)到0時(shí)刻。
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