欒同學(xué)
2020-06-26 20:23老師 上課老師說(shuō) step 5, discount 時(shí)，美式期權(quán)不可一次性折到0時(shí)刻 因?yàn)樗梢蕴崆靶袡?quán) 可是講義55頁(yè)我并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)在做 e^(-r*delta*t) 這里有什么特別的地方呀
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-28 15:08
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同學(xué)你好，
你看一下第一個(gè)節(jié)點(diǎn)：
選取的是：未來(lái)值的折現(xiàn)，此時(shí)立即行權(quán)值，二者相比的較大值。
用這個(gè)較大值去這折現(xiàn)，而不是直接從2節(jié)點(diǎn)折到0（也就是所謂的不可直接折到0，要在每個(gè)節(jié)點(diǎn)判斷較大值）
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追問(wèn)
老師 可是我們不是需要先算出 fuu, fdu, fdd 才可以算到 fu&fd 的嘛 那這兩個(gè)地方都可以選擇行權(quán)與不行權(quán) 我們到底是該先看 fd and fu 決定行權(quán)與否 還是按照算數(shù)順序來(lái) 先從 fuu fdu fdd 看呢
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追答
從fuu往前面看，看完fuu，看fu，最后看0時(shí)刻
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追問(wèn)
好的 謝謝老師
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追答
不客氣哈
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