欒同學
2020-06-26 20:23老師 上課老師說 step 5, discount 時，美式期權(quán)不可一次性折到0時刻 因為他可以提前行權(quán) 可是講義55頁我并沒有發(fā)現(xiàn)在做 e^(-r*delta*t) 這里有什么特別的地方呀
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1個回答
Adam助教
2020-06-28 15:08
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同學你好，
你看一下第一個節(jié)點：
選取的是：未來值的折現(xiàn)，此時立即行權(quán)值，二者相比的較大值。
用這個較大值去這折現(xiàn)，而不是直接從2節(jié)點折到0（也就是所謂的不可直接折到0，要在每個節(jié)點判斷較大值）
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追問
老師 可是我們不是需要先算出 fuu, fdu, fdd 才可以算到 fu&fd 的嘛 那這兩個地方都可以選擇行權(quán)與不行權(quán) 我們到底是該先看 fd and fu 決定行權(quán)與否 還是按照算數(shù)順序來 先從 fuu fdu fdd 看呢
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追答
從fuu往前面看，看完fuu，看fu，最后看0時刻
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追問
好的 謝謝老師
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追答
不客氣哈
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