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2020-06-29 11:23這題為什么選的是a Optimal risky portfolio不是cal和ef的交點(diǎn)嘛?market portfolio是cml和ef的交點(diǎn)
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1個(gè)回答
Irene助教
2020-06-29 17:00
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同學(xué)你好。
你的理解是正確的。這題不是很嚴(yán)謹(jǐn)
不同質(zhì)的環(huán)境中,optimal risky portfolio是CAL與EF的焦點(diǎn);
同質(zhì)的環(huán)境中,無(wú)數(shù)個(gè)optimal risky portfolio轉(zhuǎn)成唯一的一個(gè)market portfolio。
所以在同質(zhì)的環(huán)境中,這兩個(gè)概念是相同的。
這里題目說capital market theory,涉及到威廉夏普的第二個(gè)理論,這個(gè)理論當(dāng)中,在后期就假設(shè)同質(zhì),也就是所有投資者對(duì)于未來的預(yù)期相同,所以這里選A。
