劉同學(xué)
2020-06-30 19:05請問這題里面contango和backwardation如何結(jié)合起來理解呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-07-01 14:26
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同學(xué)你好,
contango實(shí)際上就是期貨溢價。F大于S。
backwardation是現(xiàn)貨溢價。F小于S。
由于在臨近到期日時,期貨現(xiàn)貨會趨于一致。
如下圖
