Vannie
2020-07-01 14:47老師,上面那里說floating rate bond的duaration接近0,但是下面又說它是等于time to next payment date,這兩個(gè)是不是有點(diǎn)矛盾呢?謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-07-01 16:12
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同學(xué)你好
floating rate bond的duration是非常小的,這一點(diǎn)是可以肯定的。
以前的教材默認(rèn)假設(shè)是reset period/2作為其duration,但現(xiàn)在新的材料沒有特別強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。所以新的題目會(huì)直接給出floating rate bond的duration的,題目給多少,就按多少來算。
