任同學(xué)
2020-07-01 23:30習(xí)題623:老師好，這個(gè)題，答案中spread的均值5%是怎么算的，還有var在計(jì)算的時(shí)候乘以的value為什么是23m？ 備注： 習(xí)題集的答案編號(hào)從619是錯(cuò)的
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-07-02 17:19
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同學(xué)你好呀，買賣價(jià)差可以通過(guò)下面的公式計(jì)算出來(lái)，這個(gè)公式在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的那個(gè)章節(jié)，對(duì)應(yīng)的，分子是賣價(jià)減去買價(jià)，也就是41-39=2，分母是中間價(jià)格，也就是（41+39）/2=40,所以spread就是2/40=5%
另外，這個(gè)題里面，總頭寸的價(jià)值是2million，答案的第一個(gè)式子里面的頭寸價(jià)值是23million，老師驗(yàn)算過(guò)了，這個(gè)數(shù)字應(yīng)該改成2million才是對(duì)的
備注：非常感謝你的反饋，我們會(huì)在下一期的習(xí)題集中糾正錯(cuò)誤的，影響你的正常學(xué)習(xí)，萬(wàn)分抱歉……
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追問(wèn)
老師，我知道spread的公式，但是這個(gè)spread計(jì)算出來(lái)以后就是公式里用到的均值嗎？
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追答
同學(xué)你好，一般情況下，spread的均值題目會(huì)告訴我們的，不需要我們?nèi)ビ?jì)算，但是這道題，均值沒(méi)有告訴我們，就只能按照這個(gè)方法自己算了呀
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