羅同學(xué)
2018-02-27 13:12習(xí)題集302題,如圖中紅筆字所示,正確答案A選項(xiàng)中IMA 方法的公式完全體現(xiàn)不了diversification benefit。為什么不是B選項(xiàng),B選項(xiàng)如圖所示,他的計(jì)算是跟correlation coefficient相關(guān)的,能體現(xiàn)相關(guān)性跟分散化因素的,請老師詳細(xì)解釋一下
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-01 13:48
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96年修正案內(nèi)部模型法計(jì)算市場風(fēng)險VaR的時候,內(nèi)部模型法規(guī)定銀行可以使用自己的模型計(jì)算VAR,銀行計(jì)算VAR的時候可以將相關(guān)性考慮進(jìn)去。信用風(fēng)險內(nèi)部評級法是根據(jù)公式算的,正面講暫時講不清楚,但如果按照能夠分散化風(fēng)險的意思 WCDR-PD是小于0的,不合邏輯,WCDR是極端情況下的違約概率,是條件概率,值大于>0,所以違約概率方面看不出來有分散風(fēng)險的性質(zhì)
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追問
后半句沒看懂,WCDR-PD什么時候有小于0?不是很理解后半句的意思,能再解釋一下嗎
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追答
WCDR-PD不會小于0。這樣吧,我問下領(lǐng)導(dǎo),周一答復(fù),另外還有道題答案好像錯了。
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追答
同學(xué)你好。問過梁老師了,A和B都有分散化效應(yīng)。
