胡同學
2020-07-06 16:05compute foreign exchange put option lower bound，why pv(k)-pv(s)???
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2020-07-06 20:02
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同學你好，這個不是PV（S）。
涉及匯率的問題，aud就是商品。比如蘋果。aud的利率4.5%看做是商品自身的紅利率
那么這個蘋果現(xiàn)在的價格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%。
這個商品的執(zhí)行價格是0.6880usd
而我們要求得是歐式看跌期權(quán)的下限：Ke^(-rt)-S
注意這里的折現(xiàn)率r是1%
由于商品有自己的紅利率q（4.5%），所以S做自己要做個調(diào)整。即Se^(-qt)
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