羅同學(xué)
2020-07-07 12:06請(qǐng)問 衍生原版書課后題第九題為什么選B呢 謝謝
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Kevin助教
2020-07-07 13:31
該回答已被題主采納
同學(xué)你好!
1年前進(jìn)入的收浮動(dòng)的swap,原本swap rate 3%,現(xiàn)在1.12%,說明虧了。還剩兩年,簽一個(gè)反向合約,當(dāng)前盈虧就是swap的value。將兩年的現(xiàn)金流折現(xiàn),因?yàn)槭窃趓eset day,浮動(dòng)部分為1,相互抵消,只需固定部分折現(xiàn)。
V=(1.12%-3%)*(0.990099+0.977876)*NP=1849897,選B
-
追問
那請(qǐng)問折線為什么是0.990099+0.977876呢
-
追答
同學(xué)你好!
對(duì)于一年前進(jìn)入的swap,還剩兩年時(shí),用到的就是1年期和2年期的折現(xiàn)因子,因?yàn)檫€剩兩筆現(xiàn)金流是1年期末和2年期末。不會(huì)用到第3年的折現(xiàn)因子
