愛(ài)同學(xué)
2020-07-08 21:15這道題我理解的是：EF線上越往右邊，風(fēng)險(xiǎn)越大的點(diǎn)，期望收益率怎么變？所以為啥不選A
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1個(gè)回答
Irene助教
2020-07-09 10:48
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同學(xué)你好
A說(shuō)得的是larger increases in expected retrun. 這個(gè)意思不是E（R）增加，而是E（R）的增量（increases）增加。換句話說(shuō)就是ΔE（R）增加。
ΔE（R）在有效前言中，可以看成Y的變化量ΔY，我們發(fā)現(xiàn)隨著EF越來(lái)越往右，隨著1單位ΔX的上升，斜率的絕對(duì)值降低，也就是說(shuō)ΔY是下降，而不是上升的。所以應(yīng)該是smaller increase in expected retrun. 而不是larger，所以A錯(cuò)誤。
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