別同學(xué)
2020-07-09 00:04請(qǐng)問原版書課后題第38章第17題怎么理解呢?
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-07-09 09:50
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同學(xué)你好!
這里需要記住,put 和 call 的gamma始終為正,那么買入的話,組合的gamma為正;反之,賣出則組合的gamma為負(fù)。股票的gamma始終為0
gamma的解釋:把option value用泰勒展開,delta是一階項(xiàng)的系數(shù),gamma是二階項(xiàng)的系數(shù)(始終為正)。
