蝙同學(xué)
2020-07-09 04:48老師 課件有說到timevalue在atmoney的時(shí)候最大嗎，可以說下第幾頁嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-09 15:07
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同學(xué)你好，這個(gè)是推導(dǎo)出來的。
期權(quán)價(jià)值是由兩部分構(gòu)成。
一個(gè)是時(shí)間價(jià)值，一個(gè)是內(nèi)在價(jià)值（立即行權(quán)所獲得的收益）
當(dāng)平值狀態(tài)時(shí)，S=K，立即行權(quán)獲利0，所以內(nèi)在價(jià)值為0.所以此時(shí)時(shí)間價(jià)值最大。
當(dāng)然也可以從數(shù)學(xué)的角度去分析。不過非常復(fù)雜。
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