蝙同學
2020-07-09 04:48老師 課件有說到timevalue在atmoney的時候最大嗎,可以說下第幾頁嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2020-07-09 15:07
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同學你好,這個是推導出來的。
期權價值是由兩部分構成。
一個是時間價值,一個是內在價值(立即行權所獲得的收益)
當平值狀態(tài)時,S=K,立即行權獲利0,所以內在價值為0.所以此時時間價值最大。
當然也可以從數(shù)學的角度去分析。不過非常復雜。
