郭同學
2020-07-09 11:28老師，原版書課后題Reading 13 第15題 比較反向優(yōu)化和MVO的AA Mix，用題目中給到的市值算出的AA Mix不應該是反向優(yōu)化中的Inputs嘛？根據(jù)這個Inputs才能計算出新的Asset weights呀，然后用Outputs和MVO的Weights比較才行吧？為什么答案是直接用Inputs來比較了呢？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Johnny助教
2020-07-13 11:50
該回答已被題主采納
同學你好，反向MVO是假設全球市場組合已經(jīng)是最優(yōu)的了，因為它反映了所有市場參與者的認知，反向MVO所做的就是假設在目前這個最優(yōu)組合下去求隱含回報率是多少，因此題目問的AA Mix就是目前的全球市場組合的資產(chǎn)權重，它是input。第二問是有關美國權益以及全球債券的預期回報，它就是反向MVO的output。這道題目是源自原版書的一個案例，它位于原版書第83頁，看了這個案例就很容易做出本題了。
0
0
0
0
