蝙同學(xué)
2020-07-10 06:51老師,這句話什么意思“VaR estimates do not provide for the effects of increased correlations during periods of crisis. ”,放進(jìn)公式里不是可以求了嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-10 14:19
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同學(xué)你好,這句話說(shuō)的是VAR模型沒(méi)有考慮危機(jī)期間相關(guān)性增強(qiáng)的情況。所以VAR模型在危機(jī)時(shí)就不好使了。
為了研究危機(jī)時(shí)的相關(guān)性問(wèn)題,后來(lái)才有所謂的壓力VAR
