蝙同學(xué)
2020-07-10 12:10它不是沒考慮到gamma那部分偏大了嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-10 16:02
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
現(xiàn)在有一個(gè)未知分布，這個(gè)未知分布是肥尾的，此時(shí)如果我用delta-normal法去計(jì)算var值，此時(shí)我們計(jì)算的結(jié)果對(duì)比真實(shí)的結(jié)果是偏大還是偏小的還是不變的，這是這個(gè)題目的意思。
其實(shí)這個(gè)還是比較好理解的，只要把對(duì)應(yīng)的圖畫好其實(shí)就可以了解，首先選定一個(gè)置信水平，然后畫兩個(gè)分布，一個(gè)是正態(tài)分布，一個(gè)是肥尾的分布，此時(shí)如果說都是95%的var值，那么此時(shí)應(yīng)該是肥尾的var值會(huì)大一些。
在這個(gè)題目中，肥尾的是真實(shí)的var值，所以用正態(tài)分布計(jì)算出來的var值相較于真實(shí)的var值應(yīng)該是偏小的，所以這個(gè)題目的正確答案應(yīng)該是A選項(xiàng)。不是你說的意思
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追問
好的 多謝。順便想問問為什么21年的EWMA那部分就三道題啊，可以提供多些例題嗎
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追答
同學(xué)你好，后續(xù)我們會(huì)補(bǔ)充一些題目的。
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