劉同學
2020-07-10 12:59請問老師,這道關于TRADE compression的題目中,最后算spread的權重是怎么算的?沒太聽懂
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2020-07-13 11:18
該回答已被題主采納
同學你好,這里,只有前面兩筆交易可以進行交易壓縮,一個本金是50million,是多頭,另一個本金是40million,是空頭,考慮頭寸方向后,兩者約一下,前面一個本金就是+5,后面一個本金就是-4,二者合在一起就是1.因此,加權平均的spread就是5/1*250bps+(-4/1)*150bps=650bps
