小同學(xué)
2018-02-27 19:45老師你好,請問330題題干是什么意思?自己沒翻譯明白
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2018-02-28 09:36
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題干中的short term deposit就是一個標的資產(chǎn)(短期存款,和債券的含義類似,與利率負相關(guān)),題中要問的就是遠期合約和期貨合約的利率之間的關(guān)系。
有一個公式Forword=future-1/2σ^2T1T2,這個公式說的就是期貨合約和遠期合約的利率之間的關(guān)系。不是期貨合約和遠期合約價值的關(guān)系,因為期貨合約和遠期合約誰的價值更高,是取決于和利率之間的相關(guān)關(guān)系的。
