王同學
2020-07-13 19:33請問在計算兩值期權價值的時候 為什么Assert-or-nothing的價值是S*N(d1),沒有太懂
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2020-07-14 16:44
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同學你好,就是根據BSM來得出的。
其實簡單來說,你將K當做0去分析。
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追問
為啥K可以被當作0呀
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追答
同學你好,
asset-or-nothing option的收益要么是資產ST(當S大于K);要么是0,(當S小于K)。
一個正常的看漲期權,其收益是ST-K(當S大于K);要么是0,(當S小于K)。
類比一下,將普通看漲期權的K設為0,此時二者是等價的。
當然了了這只是一種粗糙的分析方法
