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2020-07-14 09:22在這里,為什么是負值?因為利率上升,根據(jù)公式,分母變大,計算出來的債券價格變小,delta P等于調(diào)整后的價格減去原來價格,所以是負值么?是這樣理解么?老師
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1個回答
Adam助教
2020-07-14 17:29
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同學你好,因為利率變動與價格變動相反。
MD本身表示的是變動幅度。
當利率上升,P下降,deltap是一個負值,由于MD表示的是變動幅度,所以通常要在公式前加個-號
