阮同學(xué)
2020-07-14 17:26這里的leverage是如何在交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中作用的，沒聽懂
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-07-15 17:10
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，leverage起到的是放大的作用，當(dāng)資產(chǎn)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者負(fù)債面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我們遭受的損失就是成倍放大的
比如我們買了100萬的房子，自有出資是20萬，借了80萬，那么杠桿leverage就是100/20=5倍，
現(xiàn)在房價(jià)下跌了，跌到了95萬，資產(chǎn)縮水5萬，負(fù)債仍然是80萬不變，所有者權(quán)益虧到了15萬
對(duì)于資產(chǎn)端而言，收益是95-100/100=-5%，
對(duì)于所有者權(quán)益而言，收益是15-25/20=-25%
杠桿將損失放大了5倍
0
0
1
1
