gaoyang
2020-07-14 17:52老師,我想請教N(yùn)otes上的16.1里一道題,關(guān)于swap。其中浮動利率有+40BP。但是答案里面給的net cash flow 里是沒有考慮40BP這部分的。是說交換的時候,只交換浮動部分,不交換上浮部分嘛?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-07-14 18:05
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同學(xué)你好
是這樣的。互換的部分只是LIBOR換固定,這個上浮是浮動利率債券的給的利息。所以在計(jì)算swap自身的net cash flow時不計(jì)算這40個BP,這40個BP跟互換沒有關(guān)系。但在計(jì)算總頭寸的net cash flow時,要把這40個BP的上浮考慮上。
