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2020-07-14 23:32看到一個題目是這樣問的：“if the return process for 100 firms is a four-factor market model，then the number of parameters to be estimated is?“，請問一下老師這些parameters是什么呀？
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1個回答
Adam助教
2020-07-15 16:54
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同學(xué)你好，不能單獨去分析詞義。
實際上后半句話就是在問：需要多少計算量？
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追問
這個題目為什么不是用nCx=100C4來算，而是100*4+4C2
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追答
同學(xué)你好，首先這個100不是100個因子，100C4是在計算從100個因子中取4個可能發(fā)生的情況。
而這里的100是100個證券，每個證券都是由4個因子構(gòu)成的，所以只需計算每個因子對每個證券的影響（4*100），以及因子之間的兩兩關(guān)系是怎樣的（4C2）。這種方法大大縮減了計算量。 -
追問
為什么要求因子之間兩兩關(guān)系？不明白呀~
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追答
同學(xué)你好，類似協(xié)方差的概念，各個因子之間是相互影響的。
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