嚴同學
2020-07-15 10:29Roll yield沒聽明白,請解釋一下,畢竟二級也要考
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-07-15 17:14
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伙伴下午好,
第一個角度是:roll yield可以理解為“期貨價格變動”剔除“現(xiàn)貨價格變動”之后剩余的部分。
第二個角度是:以現(xiàn)貨價格平倉掉近期合約spot price close near term contracts,以期貨價格買入新的未來遠期合約futures price open long term contracts,這兩者之和就是roll yield
感謝正在努力的您來提問,您可以參考我的解析進行理解,如有疑問可追問~
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