李同學(xué)
2020-07-16 12:21在lending 和borrowing兩種情況下的兩種資產(chǎn)的配置比例為什么是用標(biāo)準(zhǔn)差只比來確定的?
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1個回答
Irene助教
2020-07-16 14:13
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同學(xué)你好
請問你是哪里沒有明白?我看你已經(jīng)聽了老師的課了,那么按照老師上課說的,這就是一個數(shù)學(xué)推導(dǎo)的過程。
首先看sigmaA平方那個公式。因為無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差等于0,所以這個公式中第一項和最后一項都是0.
此時sigmaA平方=wm平方(投資在市場組合M中的權(quán)重)*sigma M平方,開方開出來,就應(yīng)該是下面一行左邊的公式sigmaA=wm*sigma M。
然后左邊的公式sigmaA=wm*sigma M,變化一下,wm=sigmaA除以sigmaM。也就是標(biāo)準(zhǔn)差之比。
