胡同學(xué)
2020-07-16 17:00如果用2步二叉法計(jì)算期權(quán)價(jià)值，是直接在第二步的價(jià)值折現(xiàn)到起初，還是第二步折現(xiàn)到第一步，與第一步價(jià)值比較，再折到起初呢？是要分美式和歐式期權(quán)嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-16 17:50
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同學(xué)你好，在折現(xiàn)的過程中每一步都要考慮概率p和1-p的
歐式期權(quán)：一步一步折：從第二步的價(jià)值，折到第一步，再折到期初。
美式期權(quán)：一步一步折：從第二步的價(jià)值，折到第一步（比較，去較大值），再折到期初（比較，取較大值）。
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