Kidd
2020-07-16 19:59請(qǐng)問老師：是不是只有操作風(fēng)險(xiǎn)才可以用非預(yù)期損失覆蓋？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-07-17 13:53
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同學(xué)你好，unexpected loss是商業(yè)銀行一定條件下最大損失值超過平均損失值的部分，并不只針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)。非預(yù)期損失要用經(jīng)濟(jì)資本金來覆蓋。
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追問
但是，信用風(fēng)險(xiǎn)不是通過預(yù)期損失cover的嗎？一級(jí)里的公式：EL=PD*LR*EA
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追答
同學(xué)你好，信用風(fēng)險(xiǎn)也是有非預(yù)期損失的，而且“信用風(fēng)險(xiǎn)或者操作風(fēng)險(xiǎn)通過預(yù)期/非預(yù)期損失來覆蓋”這個(gè)說法是不準(zhǔn)確的，一般來說，是由銀行根據(jù)自己承受的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出預(yù)期和非預(yù)期損失，再有相對(duì)應(yīng)的資本金進(jìn)行覆蓋。
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追問
所以就是先計(jì)算VaR，然后分別計(jì)算預(yù)期損失和非預(yù)期損失，最后將預(yù)期損失和非預(yù)期損失分配給三大風(fēng)險(xiǎn)？但是這個(gè)過程中預(yù)期損失又是怎么計(jì)算的呢？
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追答
同學(xué)你好，意思是這樣的，但是說法不是很準(zhǔn)確，準(zhǔn)確來說是，VaR 值與預(yù)期損失之間的差值就是非預(yù)期損失，非預(yù)期損失用經(jīng)濟(jì)資本來覆蓋，而經(jīng)濟(jì)資本針對(duì)的是所有風(fēng)險(xiǎn)，不管是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還是操作風(fēng)險(xiǎn)。這里預(yù)期損失用到的公式是EL=PD×LGD×EAD。
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