AG
2020-07-16 22:25有效久期，怎么理解和區(qū)分由基準(zhǔn)變化導(dǎo)致的價(jià)格變化和整體yield變化導(dǎo)致的價(jià)格變化？基準(zhǔn)變化怎么引起怎樣的價(jià)格變化
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2020-07-17 11:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
duration這里可以分為兩大類：yield duration指的是利率（YTM）變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，curve duration是指市場(chǎng)利率（Benchmark yield）變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。一個(gè)是YTM變動(dòng)，一個(gè)是Benchmark yield。effective duration就是歸在curve duration里面。這些都是概念性的同學(xué)記住即可。
題目中如果給到利率變動(dòng)1%，那么直接帶入就可以，不用去管這個(gè)利率變動(dòng)究竟是YTM還是Benchmark yield，給了哪個(gè)就直接帶入計(jì)算即可。除非考概念題，不然這兩個(gè)在一般情況下是不區(qū)分的。
0
0
0
0
