Bruce
2020-07-17 02:03請問老師，vertical replicate 我的理解是不同時期的call option，strike price都是30，但是它怎么限制horizontal bondary 50的有點不太理解，麻煩老師解釋一下，非常感謝。
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1個回答
Adam助教
2020-07-17 16:52
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同學(xué)你好，不是的。
第一個成分的期權(quán)執(zhí)行價是30.
其余的期權(quán)執(zhí)行價都是50（障礙價）。
如下圖
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追問
感謝老師解答，我對圖中畫藍(lán)線部分不是很理解，對復(fù)制的機制不太清楚，而且有個很大疑問就是如何用普通歐式看漲期權(quán)來復(fù)制一個邊界，因為看漲期權(quán)都是上不封頂?shù)?，辛苦老師解答?/p>
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追答
同學(xué)你好，大致如下。
兩組合在邊界上的值相同時，其內(nèi)部值也相同。
有關(guān)奇異期權(quán)靜態(tài)復(fù)制的相關(guān)知識大致了解就好，這么多次考試基本沒有出現(xiàn)過
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