Bruce
2020-07-19 05:35請(qǐng)問(wèn)老師如何理解這個(gè)exposure 要折現(xiàn)來(lái)對(duì)沖呢？謝謝
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-20 17:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
歐洲美元期貨是鎖定利率的，但這樣的對(duì)沖并不是完美的，這是因?yàn)闅W洲美元期貨是每日結(jié)算（而并不是僅僅在最后）；期貨的最后結(jié)算是在合約到期日（現(xiàn)在），而3個(gè)月投資的利率支付是發(fā)生在三個(gè)月之后，關(guān)于后面的這個(gè)原因，我們可以降低對(duì)沖規(guī)模來(lái)反應(yīng)現(xiàn)在收到資金與三個(gè)月后收到資金的區(qū)別，在這種情況下要折現(xiàn)。（將對(duì)沖頭寸稍微進(jìn)行調(diào)整反應(yīng)結(jié)算日與投資利息收入時(shí)間的不同）
0
0
1
1
