zoki
2020-07-19 13:09老師,229為什么B是錯的?cs與cva不應(yīng)該是同向變化的嗎
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-07-20 17:23
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同學(xué)你好,這里我們比較的當(dāng)前情況的CVA,而不是看隨著spread的變動,衡量CVA如何變動的呀,咱們可以這樣想,
如果credit spread是upward sloping的,說明當(dāng)前的credit spread是比較低的,基于這個比較低的spread計算出來的CVA,也是比較小的
如果credit spread是downward sloping的,說明當(dāng)前的credit spread是比較大的,基于這個比較大的spread計算出來的CVA,也是比較大的
所以downward sloping下的CVA要比upward sloping下的CVA更大
