陳同學(xué)
2020-07-19 15:35一個(gè)在A公司工作的人（假設(shè)是非金融行業(yè)的CFA會(huì)員/候選人），非常了解這個(gè)公司的情況，他通過在A公司工作時(shí)獲得的信息（非公開信息）推測(cè)出公司現(xiàn)在股價(jià)大幅低估，于是低位大量買入并后來在高位拋出。他的行為違反MNI規(guī)定嗎？（比如2002年抄底網(wǎng)易的案例）
所屬：CFA Level I > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2020-07-20 16:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
違反的，員工在自己本公司所獲得的信息很多都算是內(nèi)部信息，這樣做違反重大非公開信息這一條
-
追問
那樣的話，豈不是自己公司的員工都不能買自己公司的股票了？現(xiàn)實(shí)情況中，只要在這個(gè)公司里，都有可能（有意或無意）獲取外界沒有的信息，那這個(gè)人都不能看好這個(gè)公司了？現(xiàn)實(shí)情況下，大量互聯(lián)網(wǎng)公司員工持有自己公司股票/期權(quán)，如果這也違規(guī)，豈不是所有人都違規(guī)了？
-
追答
同學(xué)你好，
CFA課程講述的是職業(yè)行為最規(guī)范的做法，目前也基于美國(guó)的金融環(huán)境背景，自己公司的股票有的時(shí)候的確是在限制交易的列表里，或者特殊情況會(huì)有一定的鎖定期。我們?cè)诳荚嚨臅r(shí)候題干都是很明確的，如果有利用內(nèi)幕消息都是比較明顯的，在考試中一定要遵守CFA的道德準(zhǔn)則。在現(xiàn)實(shí)生活中，有一些情況是無法用理論定義的，需要理解理論和實(shí)際永遠(yuǎn)差異都很大的。
0
0
0
0
