小同學
2018-02-28 19:53老師你好,講義這道互換的例題,為什么浮息債的利息只計算了零時刻前3個月到零時刻后3個月這半年內的?之后的第九個月,第十五個月不是也要支付利息嗎?為什么沒有計算呢?
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1個回答
Galina助教
2018-03-05 10:52
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因為對于浮動利息債券有個特性就是如果浮動利率等于市場利率并在付息日時,浮動利息債是回歸面值的,所以這里的就是做了個簡化處理。而到0時點,并不是付息日,所以不滿足回歸面值的第二個條件,所以要對現(xiàn)金流進行折現(xiàn)的方式來做。
