李同學(xué)
2020-07-19 19:16為什么,非預(yù)期損失要考慮組合中資產(chǎn)的相關(guān)性呢?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-20 18:02
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同學(xué)你好,,
首先是相關(guān)性的問(wèn)題,比如說(shuō)總體來(lái)看,美元仍然是處于霸權(quán)地位的。所以它和很多資產(chǎn)都是負(fù)相關(guān)關(guān)系,就是美元如果上漲,那大家肯定都去買入美元嘛,其它的資產(chǎn)自然就下跌了。比如美元和黃金,美元和石油,美元和日元……這些理論上都存在比較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性。
非預(yù)期損失是收到損失相關(guān)性影響的,如果損失相關(guān)系數(shù)都是1,意味著你損失,我也損失,那么非預(yù)期損失一定是很高的,如果損失相關(guān)系數(shù)是0,意味著你損失和我沒(méi)啥關(guān)系,那么非預(yù)期損失自然會(huì)小一些。
