李同學
2018-02-28 23:4997題當現(xiàn)貨價格上升時,long stock現(xiàn)貨是賺錢的,而stock和標普500負相關,stock上升則標普500下降,而題目又是short 標普500的期貨,那期貨還是賺錢的,為什么還存在風險不能對沖呢
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-01 11:08
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假設股票A與指數(shù)完全負相關,股票價格上升1個單位,指數(shù)價格下降一個單位,現(xiàn)在long stock and short 指數(shù),組合就變成這樣了,股票,多頭,組合價值上升,指數(shù)由于倉位是空頭,組合價值上升,兩個方向一致,不是hedge.
