史同學(xué)
2020-07-20 20:31第二條 Call option說的是什么啊
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-21 16:29
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
call option是看漲期權(quán)（這個(gè)在第三門課中會(huì)學(xué)到）。
所謂看漲期權(quán)，簡單來說是：我手中有個(gè)權(quán)力，什么權(quán)力呢，就是說，如果股票價(jià)格上漲，我能以當(dāng)初約定好的價(jià)格買股票。
比如說我最開始和你約定好的一年后的股價(jià)是10塊（一年后我有權(quán)以10塊錢買股票），如果一年后股價(jià)漲到了20，我就會(huì)行使手中的權(quán)利（以10塊買股票）。如果一年后的股票是5塊，我有權(quán)不行使，也就是放棄這個(gè)權(quán)利。這對(duì)我也沒什么虧損。
因此看漲期權(quán)，就是希望股價(jià)越高越好，也就是希望公司價(jià)值不斷上升，
-
追問
那這個(gè)看漲期權(quán)為什么放到 the conflict of risk and reward里
-
追答
因?yàn)橐郧暗男匠昙?lì)計(jì)劃，類似于看漲期權(quán)。
會(huì)鼓勵(lì)管理層冒進(jìn)（不顧風(fēng)險(xiǎn)），追逐增加公司價(jià)值（股價(jià)越上升，獲得的薪酬越多）
0
0
0
0
