馮同學(xué)
2020-07-21 08:52本題讓求DOW公司的收益率，CAPM模型的公式為E(Rp)=Rf＋beta*(超額收益率)，本題已知beta和超額收益率，請(qǐng)問無風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf如何計(jì)算？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-21 16:56
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同學(xué)好，本體實(shí)際上是在求DOW得超額收益率：
題干中已經(jīng)說得很明確了expected excess return is 8.0% for the chemical industry and 6.0% 。你看對(duì)應(yīng)的表格上的數(shù)據(jù)，這個(gè)上面顯示的就是forecast
也就是說讓使用CAPM，去forecast（超額收益率：ERP-RF）
而ERP-RF=beta*市場超額收益率
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