鄧同學
2020-07-21 21:18老師好,課后題。這個題目我完全不懂,看完答案也不知道它說什么。1、怎么判斷出compA是twist、compB是butterfly、compC是shift的? 2、為什么Component A (twist)+1 sd; Component B(butterfly) –1 sd; Component C(shift) +1 sd,然后就是平移?? 謝謝!
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1個回答
Chris Lan助教
2020-07-22 09:38
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同學你好
判斷就是根據(jù) 不同的變化是+SD還是-SD來判斷的。
我這塊幫你總結(jié)了,你可以看下附件。
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老師好,我還是沒看懂。1、從那張表格,怎么判斷出來的compA是twist、compB是butterfly、compC是shift的呢?? 一個標準差的移動,說的是什么意思??謝謝!
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追問
我對這個題目是一點頭緒都沒有。
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同學你好
加減標準差不是看表格,而是看這個題的選項。標準差是指收益率曲線變化的標準差。
這個表格給的是加一個標準差,對組合價格的變化。其實這種分析方法不夠準確。出題的角度也比較套路性,一個就是標準差的加減,判斷收益率曲線的變化,另一個就是計算組合的標準差。這種計算你可以參考講義上的example:Impact of Yield Curve Movements on Value of US Treasury Portfolios
