李同學
2018-03-01 11:44Convexity 不是等于1/2cp(deltay)^2嗎,應該都是正的吧?還有,題中說treasury spot yield cure是說收益與價格的曲線嗎,不應該是反向關系,向下的嗎,怎么是a normal rising shape呢
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1個回答
Galina助教
2018-03-02 11:03
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同學你好,此題是callable bond的知識點,在第四門課估值中會講??梢月犕曛笤賮砜创祟}。
此題的解答如圖
