Bruce
2020-07-24 10:47請問老師對于long 方來說,如果近期合約大于遠(yuǎn)期合約,那他就是gain,對嗎?這種gain從某種意義上來理解是一種會計上計算方式,在整個期間會不斷offset掉,所以整個長時期看,這個其實對最終的gain loss影響不大,能這樣理解嗎?謝謝
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1個回答
Adam助教
2020-07-24 17:11
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同學(xué)你好,long 方,近期合約大于遠(yuǎn)期合約,是loss。(因為在臨近到期日,你要以較高的價格K,買低價的資產(chǎn),這是一種損失)
是有影響的
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追問
謝謝老師回答,想再問一下basis return =近期 - 遠(yuǎn)期嗎?我的gain loss誤解是來源于這里。辛苦老師了
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追答
basis一般指的是期貨價格與標(biāo)的資產(chǎn)之間的價格差異。
而非不同時間點期貨價格之間的差異。
