張同學(xué)
2020-07-26 10:08carry trade的前提條件是stable yield curve,如果收益率曲線不變,為什么還需要duration為0。duration不就是怕利率變化導(dǎo)致價格變化么?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-07-27 10:08
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同學(xué)你好
債券組合的duration neutral是指組合的duration不變化,原來是多少,現(xiàn)在我還是多少。并不是duratio是0的意思。
另外收益率曲線不變化,不代表債券的yield也不變化 ,因為隨著時間的減少,債券到期時間變少,所以債券的yield也會變化的。
