陳同學
2020-07-26 11:37這道題里Rfc應該是美元吧？那調整s0的價格應該是用美元的無風險利率??？pvk折現用的應該是澳幣吧？我的理解錯了嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2020-07-27 16:57
該回答已被題主采納
同學你好，涉及匯率的問題，建議理解成看做商品。即aud就是商品。比如蘋果。aud的利率4.5%看做是商品自身的紅利率
那么這個蘋果現在的價格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%。
這個商品的執(zhí)行價格是0.6880usd
而我們要求得是歐式看跌期權的下限：Ke^(-rt)-S
注意這里的折現率r是1%（因為使用的是是usd為這個商品進行標價，所以usd的利率實際上就是無風險利率r）
由于商品有自己的紅利率q（4.5%），所以S做自己要做個調整。即Se^(-qt)
0
0
0
0
